一些套利的尝试
从上周开始，我开始加大在期现套利的强度。理由呢，比较牵强，波动变小了，如果不给出杠杆的话，我就没有啥油水捞了。毕竟去年动辄五十上百的价差幅度不可能再有了，而且纯现货套利的话，因为跨了境内外市场，换汇很是个问题，在最高点时候，我去哪都得带着我的u盾包；这还不算，总得琢磨着我这样干是不是洗钱，会不会被政府搞的脑残问题。
挣钱不等人，所以直接就开始吧。市场盘子特别小，小到有时候我的几个买单都能影响到价格。所以这是个极其容易控制的市场，庄家有个几千万的资产就能够为所欲为。上礼拜的行情就是在这样的背景下拉开的，可以说所有的非庄家的散户都被当成韭菜收割了。我也不例外，即使我是严格按照自己的投资策略，进行的是期现对冲套利交易。在一天之内，庄家将价格从每个btc的价格380刀疯涨至500刀。我和我的小伙伴们在上个礼拜被我每天汇报今天套了多少钱，今天又套了多少钱之后弄的心痒的前提下，毅然在价差在10刀的时候，决然进入市场。
我们只做一种策略，就是价差套利。也就是说，当期现价差高的时候，我们要持有这个价差，通过低买高卖的方式；当价差低时，我们就卖出这个价差，通过高买低卖。通过这个交易，我们能挣到的钱就是高低两个价差之间的差距。嗯，说起来挺累的，也不好理解，对吧。没办法，当市场开始变的更加有效的过程中，钱就不是那么好挣了。我举个例子，A交易所价为100,B交易所价为200,此时我买A卖B，挣到100价差；之后，当A交易所价变到130,B交易所价变到170,此时我卖A买B，亏了40，那么我头尾四笔交易共挣了60元。有人会问，为啥价差会变小，而不是变大，原因很简单，其中一家交易所是期货交易所，我进行买卖的是合约，在每周交割前夜，价格就开始回归，所以理论上说，当价格回归到两交易所相等时，我就可以挣到100的全部价差。说起来挺容易，做起来会有很多问题，比如交割结算是以比特币进行的，或者进行滑点计算时，都要非常小心，如果没有完善的记账制度，很容易做完之后就不知道自己挣得多少。
上周开仓到了创纪录的800个，每个均价有70块，也就是说账面利润可以做到56000块，但是因为不了解796追加保证金的规则，期间被爆仓一次，误操作一次，价格坐了一次过山车之后造成的爆仓仓单平仓交易时无法成交，导致约有25%的滑点产生，也就说所有在796上盈利客户需要对无法强平的交易产生的损失负责，而这周责任就是盈利的25%。这是史上最高的滑点，对于做期现套利的我来说，完全无法承受，很明显，我在796上的100个比特币的盈利是需要用来弥补因为价格下跌而在现货上造成的损失的，只有当现货损失完全弥补了，我的利润才是实打实的到手。上周，没有拿到手。一下亏损25个比特币，差不多那时价值6万块，于是辛苦一周，我亏损4000块。这算是很小的损失。
一些心得
- 仓位控制。千万不要发生爆仓。所以请仔细研读保证金的追加规则。我因为被暴一次，损失了约6000元；
- 滑点分摊。此非人力所能控制，可行的方案就是将仓位分散，而目前其他的期货交易所却不大靠谱；
- 开仓幅度。上周开了800个的仓位，直接的一个效果就是，当价格狂涨的时候，我担心期货卖空的价位爆仓；当价格狂跌时，我又担心现货杠杆买入的仓位爆仓，算下来，还是做一半到75%的仓位，这就是我的comfortable zone.
- 平仓时候争取采用少量多次的方式，不要一下子就来个100个砸下去，会影响价格的。
- 建仓和平仓都应该采用阶梯原则。25%在30块，50%在60块，25%在80块。20141117这周76的平均建仓挣了不到一半真是让人蒙羞。平仓也应该类似，千万不要想着这价格撸一把就走，最合适的平仓机会应该是在价格都平稳的时候，所以我建议，大部分的还是都放在周五晚上平就好了，价差在2刀内的少量多次方式来平。
- 周中平完仓后，如果产生了巨额的期货盈利，计入滑点损失是极大的，所以在平完仓后争取立即再开空仓，这样价格回升后产生的亏损就可以让结算的亏损减少。说的不很明白，但是做过的都知道我的意思。